FAQ

1. Откройте Калькулятор.
2. Выберите биржу, актив и дату экспирации в левой панели.
3. Кликните по строке в цепочке опционов — нога добавится в портфель внизу.
4. Посмотрите график P&L и таблицу греков справа.

Теория и курс — в разделе Обучение.

Две линии: на экспирацию (выплата по внутренней стоимости) и сейчас (оценка по текущим ценам опционов или модели). По оси X — цена базового актива, по Y — прибыль/убыток портфеля.

Для стратегий с разными датами экспирации (календарные спреды) у каждой ноги свой срок — график учитывает это при сдвиге времени в стресс-тесте.

1. Откройте Скринер арбитража криптовалют «SIArb».
2. Задайте мин. расхождение % (по умолчанию 2%) и нажмите «Применить». При необходимости включите «Авто 10с».
3. Отметьте биржи чипами (Bybit, Binance, OKX, Bitget, BingX) — «Все» / «Сбросить».
4. Выберите вкладку:
   • Spot ↔ Perp — внутрибиржевой спред спот vs бессрочный фьючерс;
   • Perp ↔ Perp — межбиржевой спред перпов;
   • Spread + Funding — спред плюс преимущество по funding (%/8ч);
   • Spot ↔ Spot — межбиржевой спот (учитывайте вывод и комиссии).
5. На вкладке Spread + Funding при необходимости задайте мин. combined % и мин. funding edge — значения применяются при уходе фокуса с поля или через «Применить» в шапке.
6. Сверьте актуальные цены на биржах перед любой сделкой: скринер — идея для анализа, не сигнал к автоматической торговле.

• Спред % — относительное расхождение цен (чем выше при том же риске исполнения — тем интереснее идея).
• Купить / Продать (или LONG / SHORT) — сторона и биржа входа в идею.
• Funding % — ставка финансирования перпа; на combined-вкладке funding edge приведён к эквиваленту %/8ч.
• Combined / Net — оценка спреда вместе с funding (сравнивайте только однотипные интервалы).

1. Выберите биржу и актив в шапке модуля.
2. Дождитесь сканирования — данные обновляются каждые 15–30 секунд.
3. Оцените уверенность (высокая / средняя / низкая) и преимущество (edge) — разницу между теорией и рыночной ценой.
4. Нажмите «В калькулятор», чтобы проверить P&L, греки и сценарии движения цены и IV.
5. Перед сделкой на бирже сверьте актуальные bid/ask, комиссии, ликвидность и размер позиции. Сигнал — идея для анализа, не гарантия исполнения.

• Покупка / продажа недооценённого или переоценённого опциона — цена опциона заметно отличается от теоретической (Black-Scholes). Риск: средний / высокий.
• Коробочный спред (длинная / короткая коробка) — четыре ноги на двух страйках дают фиксированную выплату на экспирации. Низкий риск при исполнении по стакану.
• Арбитраж на выпуклости — нарушение выпуклости цены опциона по страйкам (бабочка из трёх страйков). Низкий риск.
• Конверсия / реверс (паритет пут-колл) — синтетический форвард расходится со справедливой стоимостью. Низкий риск, нужен базовый актив.
• Jelly Roll — календарный арбитраж синтетических фьючерсов на разных экспирациях. Низкий риск, показывается по абсолютному спреду.
• Межбиржевой арбитраж — купить опцион на одной бирже, продать на другой. Средний риск: разные экспирации, комиссии, перевод средств.

Метки: Низкий / Средний / Высокий риск; ⏱ — сколько секунд сигнал устойчиво виден сканером; зелёный % — прибыль выше порога.

• Покупка: ask ниже mark — опцион торгуется дешевле теоретической цены; edge = mark − ask.
• Продажа: bid выше mark — опцион торгуется дороже теории; edge = bid − mark.
• Безубыточная стратегия — пара покупка + продажа одной экспирации, где минимальный P/L на экспирации ≥ 0.
• Коробочный спред — фиксированный P/L = ширина коробки минус стоимость сборки; «Фиксир. P/L» показывает гарантированный результат.
• Вертикаль / календарь / диагональ / дельта-нейтраль — две ноги одного типа (колл или пут) с разными страйками и/или датами, где суммарный edge положительный.

Уверенность зависит от величины edge, узости спреда и ликвидности. Чем выше «Преимущество» и уже спред — тем надёжнее идея.

• Короткий стрэнгл (продажа IV) — IV высокая (IV Rank ≥ 66%). Продаём OTM пут и колл, зарабатываем на дорогой премии.
• Айрон кондор (продажа IV) — высокая IV с ограниченным риском: крылья защищают от резкого движения.
• Длинный стрэддл (покупка IV) — IV низкая (IV Rank ≤ 33%). Покупаем ATM колл и пут, ожидаем сильное движение.
• Риск-реверсал / медвежий риск-реверсал (перекос улыбки) — путы или коллы переоценены относительно ATM; продаём дорогую сторону, покупаем дешёвую.
• Календарный колл (терм-структура) — дальняя IV выше ближней: покупаем дальнюю вегу, продаём ближнюю тету.

Таблица «Карта волатильности» помогает выбрать экспирацию: сравните ATM IV, IV Rank и перекос путов/коллов. Метки: Покупка IV / Продажа IV / Перекос улыбки / Терм-структура.

• Недооценённый опцион (Марков) — справедливая цена модели выше ask. Действие: покупка.
• Переоценённый опцион (Марков) — bid выше справедливой цены. Действие: продажа (лучше в defined-risk конструкции).
• Вероятность ITM по Маркову — модель и рынок по-разному оценивают шанс исполнения в деньгах. «Смещение: покупка/продажа» — направление идеи.
• Покупка волатильности при смене режима — высокая вероятность «хвостового» движения, стрэддл дешевле ожидаемого move.
• Продажа волатильности (возврат к среднему) — рынок в панике, но модель ждёт успокоения; премия завышена.
• Сигнал смены перекоса улыбки — OTM-путы или OTM-коллы переоценены по IV; ищем продажу перекоса с ограниченным риском.

«Справедливая цена (Марков)» — дисконтированное матожидание выплаты по распределению режимов. «Преимущество» — разница с рыночной ценой. «Вероятность хвоста» — шанс сильного движения к экспирации.